集微網(wǎng)報(bào)道，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)用電量不斷攀升，高用電量已經(jīng)對(duì)電廠(chǎng)造成了極大的壓力。此前不久，發(fā)改委印發(fā)了完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知，電價(jià)調(diào)價(jià)，將正式迎來(lái)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
電價(jià)的調(diào)整，勢(shì)必波及到各個(gè)方面。其中，化成箔的主要成本之一就是電價(jià)，此次電價(jià)的調(diào)整，勢(shì)必會(huì)影響到化成箔的生產(chǎn)。日前，已經(jīng)有媒體稱(chēng)，目前化成箔均供應(yīng)緊張，供需缺口不斷加大。
而化成箔正是鋁電解電容的核心原材料，此前，國(guó)際三大巨頭已經(jīng)對(duì)鋁電解電容進(jìn)行提價(jià)，國(guó)內(nèi)龍頭廠(chǎng)商艾華集團(tuán)也宣布調(diào)漲，若化成箔成本增加，對(duì)鋁電解電容的生產(chǎn)也會(huì)產(chǎn)生影響。
電價(jià)上漲驅(qū)動(dòng)化成箔供應(yīng)緊張
今年以來(lái)，受經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的影響，對(duì)電力的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，尤其是入夏以來(lái)，多地高溫為電力需求再添“一把火”。根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)提供的數(shù)據(jù)也顯示，今年前7月，全社會(huì)用電量達(dá)到4.71萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)15.6%。
在雙碳目標(biāo)的大背景下，7月29日，國(guó)家發(fā)改委在印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知》，釋放持續(xù)深化電價(jià)市場(chǎng)化改革、充分發(fā)揮市場(chǎng)決定價(jià)格作用，形成有效的市場(chǎng)化分時(shí)電價(jià)信號(hào)。
據(jù)筆者了解，鋁電解電容器關(guān)鍵原材料化成箔在生產(chǎn)過(guò)程中用電量極高，在上述信號(hào)發(fā)出后，化成箔市場(chǎng)近期發(fā)生不小變化。
有媒體報(bào)道稱(chēng)，目前中低壓以及高壓化成箔均供應(yīng)緊張，就連部分付款信譽(yù)好、需求規(guī)模大的公司，都僅能取得基本滿(mǎn)足訂單所需的材料量。尤其在高壓化成箔市場(chǎng)上，可供給產(chǎn)能少，鋁箔供需矛盾更突出。
“其實(shí)化成箔供應(yīng)緊張過(guò)去幾個(gè)月一直都有，因?yàn)樾袠I(yè)景氣度比較高，但是最近因?yàn)殡妰r(jià)上漲的原因，可能會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致了成本的增加，因?yàn)榛刹闹饕杀揪褪请妰r(jià)?！庇袖X電解電容廠(chǎng)商對(duì)筆者表示。
資料顯示，化成箔是由腐蝕箔通過(guò)化成工序進(jìn)行賦能，從而形成介質(zhì)氧化膜，制成化成箔，這個(gè)過(guò)程需要消耗大量電能，所以電價(jià)在化成箔的生產(chǎn)過(guò)程中，占成本的50%-70%。而化成箔是鋁電解電容的關(guān)鍵原材料，占鋁電解電容生產(chǎn)成本的60%左右，化成箔的品質(zhì)影響電容器的使用壽命，間接影響電子整機(jī)的使用壽命。
“電價(jià)調(diào)整對(duì)化成箔的生產(chǎn)成本肯定會(huì)有影響，因?yàn)榛晒に囆枰秒?，但是現(xiàn)在還沒(méi)法測(cè)算影響有多大，每個(gè)地區(qū)對(duì)電價(jià)的細(xì)則還都不一樣，最終落實(shí)還要看當(dāng)?shù)卣畬?duì)電價(jià)執(zhí)行的具體政策是什么樣的?！睋?jù)化成箔廠(chǎng)商透露，除此之外，行業(yè)景氣度比較高，終端應(yīng)用需求持續(xù)旺盛，也是化成箔供應(yīng)緊張的一個(gè)原因之一。
今年以來(lái)，半導(dǎo)體供應(yīng)持續(xù)緊張，然而下游新能源電動(dòng)車(chē)、光伏等需求卻十分旺盛，以至于缺貨、漲價(jià)貫穿整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。加上近段時(shí)間東南亞疫情持續(xù)加重，遲遲未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，導(dǎo)致半導(dǎo)體重鎮(zhèn)馬來(lái)西亞的產(chǎn)能?chē)?yán)重受限，海外廠(chǎng)商的供給進(jìn)一步被壓縮。
上述化成箔廠(chǎng)商指出，“現(xiàn)在國(guó)外像東南亞那邊的疫情影響比較嚴(yán)重，日本很多鋁電解電容的代加工也都有在東南亞設(shè)廠(chǎng)，那這一年中他們的產(chǎn)能可能供不上，這樣一來(lái)產(chǎn)能的需求基本上也都會(huì)落到了國(guó)內(nèi)，加上國(guó)內(nèi)對(duì)電容器需求的旺盛，也會(huì)帶動(dòng)鋁電解電容上游的市場(chǎng)需求?！?/p>
據(jù)筆者了解，由于部分海外化成箔廠(chǎng)商受到東南亞地區(qū)疫情干擾，導(dǎo)致產(chǎn)能受限，訂單流向中國(guó)廠(chǎng)商?！斑@個(gè)情況是有的，不過(guò)雖然有陸陸續(xù)續(xù)的轉(zhuǎn)移，但是因?yàn)榛刹€有一定的技術(shù)壁壘，所以有一些沒(méi)辦法完全實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，但是我們已經(jīng)有一部分產(chǎn)品可以做到基本上替代進(jìn)口?！痹摶刹瓘S(chǎng)商進(jìn)一步透露。
目前，從技術(shù)方面來(lái)看，國(guó)內(nèi)中高壓化成箔方面的技術(shù)處于快速發(fā)展階段，低壓化成箔中的普通品已經(jīng)可以取代日本，逐漸對(duì)普通品低壓化成箔形成國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，但是高端低壓化成箔市場(chǎng)仍然以來(lái)日本JCC等廠(chǎng)商。
根據(jù)資料顯示，鋁電解電容所需的中高壓化成箔，基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)，目前，國(guó)內(nèi)兩大鋁電解電容廠(chǎng)商江海股份和艾華集團(tuán)均有布局化成箔業(yè)務(wù)。
其中，江海股份高壓化成箔的自供率在75%左右，其高壓化成箔自產(chǎn)能力較強(qiáng)，但中低壓電極箔還需要外購(gòu)，其余部分主要在國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商中采購(gòu)，海星股份是其供應(yīng)商之一。
艾華集團(tuán)目前中高壓化成箔自供率維持在70%左右。其相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)筆者表示，“新疆榮澤鋁箔第三期 20 條化成箔項(xiàng)目預(yù)計(jì)今年10月底或者是11月投產(chǎn)，屆時(shí)產(chǎn)能打滿(mǎn)是沒(méi)有問(wèn)題的，不過(guò)產(chǎn)能足不足夠現(xiàn)在不敢保證，至少現(xiàn)在的訂單情況是很好的。”
由于新能源電動(dòng)車(chē)、汽車(chē)充電樁等領(lǐng)域需求強(qiáng)勁，帶動(dòng)了鋁電解電容的市場(chǎng)增長(zhǎng)，進(jìn)而增加對(duì)化成箔的需求。筆者從上述兩家公司了解到，目前產(chǎn)能均維持高位運(yùn)轉(zhuǎn)，由于化成箔自供率均較高，所以成本方面目前尚在可控范圍。
但是，艾華集團(tuán)不久前發(fā)出通知稱(chēng)，由于原材料價(jià)格大漲，公司將自8月15日開(kāi)始，調(diào)漲鋁電解電容價(jià)格10%-15％。至于是什么原材料價(jià)格大漲，現(xiàn)在看來(lái)，不言而喻。
綜上來(lái)看，雖然上述兩家公司均表示化成箔自供率高，但是經(jīng)不住旺盛的下游需求，以及上游原材料化成箔潛在的價(jià)格調(diào)漲。而且筆者此前提到，國(guó)際巨頭已經(jīng)對(duì)鋁電解電容進(jìn)行提價(jià)，在旺季來(lái)臨之際，國(guó)產(chǎn)鋁電解電容或?qū)⑦M(jìn)一步漲價(jià)。（校對(duì)/Arden）